轉載自TechSoda

慧榮科技終端與車用儲存事業處資深副總段喜亭形容當前熱潮如蝗蟲過境，若不重視恐釀嚴重問題

J.P. Morgan Global Research報告預測，至2026年底，動態隨機存取記憶體（DRAM）供不應求，價格將較2024年初累計上漲數倍。背後的原因，是因為記憶體大廠為了資料中心利潤高出數倍的訂單，把傳統的消費車載與工業存儲記憶體市場產能轉為生產高頻寬記憶體(HBM)使用，導致了一波記憶體價格狂飆的熱潮。

這也為全球所有記憶體相關企業創造了傳統產品漲價的空間，以及股價上漲的空間。

然而，NAND控制晶片大廠慧榮科技終端與車用儲存事業處(CAS)資深副總段喜亭不但沒有因此欣喜，反而強烈示警市場盲目追逐資料中心近利將帶來的嚴重後果。慧榮科技（Silicon Motion, NASDAQ: SIMO）是全球獨立第三方 NAND Flash 控制晶片的龍頭廠商，佔有全球市場半壁江山，長期密切觀察市場趨勢走向。

資料中心如同「黑洞」般，導致邊緣裝置所需零組件供應減少、成本大幅上升，最終轉嫁給消費者，使PC、手機等終端產品需求快速萎縮。

IDC 預測 2026 全年全球個人電腦（PC）出貨量將下滑 11.3%，且市況預計將一路惡化至第四季，屆時年減幅度恐高達 20%，主要驅動因素為持續性的記憶體短缺，且預計在 2027 年底前都不會出現實質緩解。TrendForce則預估 2026 全球 智慧型手機出貨量年減 15%～20%。主要問題是AI 伺服器/HBM 排擠產能，造成 mobile DRAM 供應緊張，而且價格大幅上升。

段喜亭強調，AI若要真正普及並改變人類生活，最終仍須依靠 Edge Devices（邊緣裝置），但目前資料中心的龐大需求正大量吸走產業資源，可能反過來傷害AI落地所需的終端市場。

「我要大聲疾呼，我們一定要維持住這個消費型電子、手機、PC、汽車、這些邊緣端的裝置需求，甚至是機器人，因為真正落地能夠回收、能夠發揮出AI真正功用的，一定是這些邊緣裝置。」段喜亭語帶激動，以蝗蟲過境來形容資源配置過度失衡將帶來的嚴重後果。當大家瘋狂的往Data Center投資的時候，資源不斷向資料中心傾斜，沒有人抬起頭看一下旁邊是不是已經形成蝗蟲過境。為什麼蝗災都是一個循環，不會持續很久？這是因為大量消耗資源之後，牠們自己也活不了。」

如果業界不協同做出努力，會有什麼後果？「一個產業的Ecosystem建立，是要花數十年才能建立起來；但是摧毀呢，只要兩年的時間……如果什麼都不做，很可能兩年內我們可能就會看到終端市場斷崖式的需求衰退，」段喜亭說，這是迫切且必須正視的問題。

在與TechSoda的連線專訪中，段喜亭分享了他對記憶體市場的深刻洞察，以及慧榮為了力挽狂瀾、避免產業萎縮所做的各種努力。

資源配置失衡如何解？

過去兩年，AI以摧枯拉朽之勢重塑了半導體產業的資源分配。DRAM與NAND的價格被推升至歷史新高，資金、產能、研發能量，幾乎全部湧向資料中心與伺服器。「這不是錯誤，這是經濟學的必然，」段喜亭指著數據說：「當HBM的利潤率是消費級產品的三倍、五倍，甚至10倍時，任何理性的企業都會做出相同的選擇。」

「然而，AI的終極價值，恰恰依賴於那些被它擠壓的市場。」段喜亭指出，這當中存在著危險的結構性矛盾：沒有車載存儲來處理路況數據，自動駕駛的邊緣決策就是無源之水；沒有工業級NAND，智慧工廠的即時數據採集將陷入停滯；沒有消費級的穩定供應，從AI PC到AI手機的落地，不過是紙上談兵。段喜亭嘆了一口氣說：「我們正在目睹一個矛盾：AI需要Edge，但AI正在系統性地削弱Edge的存儲需求根基。」

當記憶體晶片將99.5%的產能全用在生產資料中心需求上，即便近期宣布增加資本支出來支應邊緣端的記憶體需求，恐怕也是緩不濟急，因為光是找地、建廠就得花上兩年時間。

唯一的可行解方，是把眼光放遠一些，把現有的產能多讓出一些給邊緣端。

段喜亭強調：Data Center不需要用到99.5%的產能，資料中心對記憶體與存储的利用要更有效率，只要80%就好了，把20%拿來供應給沒那麼賺錢的Edge Devices，讓他們能夠活下去，這是很重要的。

他指出，當前的Edge端存儲產業正處於這樣的逆風期。AI的狂熱讓資源過度集中，讓消費、車載與工業市場承受了不該由它們獨自承擔的成本。「但這個產業的健康發展，需要一個完整的生態系統——從雲端到Edge，從資料中心到每一輛汽車、每一座工廠、每一部手機。」

段喜亭強調，這不是一場零和遊戲。「當我們幫助車載客戶降低存儲成本、加速智慧駕駛的普及，我們其實是在擴大AI的應用場景；當我們讓工業客戶在極端環境中穩定運行，我們是在證明AI不只屬於恆溫的資料中心；當我們讓消費產品以合理的價格擁有AI能力，我們是在democratize（民主化）這場技術革命。」

記憶體原廠產能向 資料中心應用 傾斜是市場機制的必然結果，但若供應短缺導致車載與邊緣端延後或閹割 AI 升級，將造成不可逆的需求萎縮。段喜亭指出，慧榮科技CAS 部門將控制晶片重新定義為「價值放大器」，透過技術創新與生態鏈共創，守護 AI 推論落地的「最後一哩路」。慧榮採取的對策如下：

重新定義問題：守護邊緣 AI 生態完整性

• 需求斷崖風險：AI 商業化價值取決於邊緣端的「推論」（Inference）。若車載、工控與消費終端因 NAND 短缺或高價而退回舊架構，需求曲線將難以回彈。
• 精準儲存需求：邊緣 AI 不需要最快的 HBM，而是需要符合車規溫寬、長期穩定且具成本效益的「對的存儲」。

控制晶片升級：從「傳輸橋樑」到「價值放大器」

• 韌體資源優化：透過 LDPC 糾錯引擎與 RAID 技術，讓標準 NAND 顆粒達到嚴苛的車規與工規壽命與效能。
• 低功耗與極端溫控：將閒置功耗降至毫瓦級，搭配動態溫控演算法，確保 SSD 在 -40°C 至 105°C 環境下穩定運作。
• 架構級安全防護：架構初期即導入 ISO 26262（功能安全）、ISO/SAE 21434（車載資安）與 AEC-Q100 驗證。
• 輕量化邊緣預處理：控制器直接參與資料壓縮與結構化篩選，降低邊緣傳輸至雲端的頻寬負擔。

營運模式轉型：打造產業「韌性共同體」

• 原廠戰略協作：提前兩年參與新世代 NAND 定義與驗證，以高技術價值確保邊緣應用在原廠產能中佔有一席之地。
• 模組廠透明機制：建立 6 個月前產能預警與即時庫存協同，消除市場資訊不對稱與恐慌性缺貨。
• 終端前置共創：提早進駐車廠（如區域控制器 Zonal 架構）與工控客戶的設計初期，大幅降低後續改版與供貨風險。

慧榮呼籲原廠盡快進行資源分配的調整，但在那之前，面對 AI 產能排擠的逆風，選擇以控制晶片創新為支點，攜手原廠、模組夥伴與終端客戶打造高韌性生態系，確保 AI 推論基礎設施的穩定與自主。